买入低谷是一种永恒的方法。

正如沃伦·巴菲特所说，当别人贪婪时要害怕，当别人恐惧时要贪婪。

由于加密货币本质上具有波动性，所以下跌在加密领域非常常见。

但对于底部和其他“聪明钱”投资者来说，波动性并不可怕。

波动性是机会，因为对于了解情况的人来说，波动性意味着机会。

波动性为长期理性投资者提供了以低价回购的机会。必然情况下，他们将从短期弱势、投机性投资者手中回购，在下跌期间这些投资者会陷入恐慌模式并出售。

换句话说，这意味着如果你在经历严重下跌后出售，希望以稍低几个百分点的价格回购（在已经发生修正之后）...

你实际上会面临错过强劲向上运动并在更高价位回购的巨大风险。

那些承认自己在交易方面不擅长的人不应该尝试时间市场。他们不应该尝试成为短期的、投机性的交易者。他们应该像长期投资者一样思考，并通过分批投资法（DCA）逐步进入市场...

DCA意味着以固定的美元金额，在固定的间隔内购买资产。例如，每两周将工资的5%投入，每天50美元，每月1000美元。

这个由沃伦·巴菲特首创的永恒策略将在价格下跌时强迫你购买更多的币，在价格上涨时购买更少的币！

在价格下跌时，同样的金额能够购买更多的加密货币！

对于这个策略来说，美元金额和间隔并不重要。对市场的持续和无情的方法才是使DCA成为经受住时间考验的经典投资举动的原因。

如果你在价格上涨时稳步增加加密货币持仓，那么在价格便宜时继续购买，以尽可能降低你的平均成本基础！

市场会进一步下跌吗？当然可能，但是如果你遵循分批投资法（DCA）策略，你会受到保护！如果市场不再下跌，那么通过使用DCA策略，当反弹来临时，你就不会被置于一旁！

我经常听到的一个常见问题是：“我应该用这个策略购买多少？”

这对每个人来说都不同，取决于他们独特的情况，但你应该始终使用长期资金进行加密货币投资，而不是短期资金。

长期才是能够带来改变生活的收益的地方。无论市场是上涨还是下跌，你都应该始终为DCA策略使用相同的资金金额。

在市场上涨时投入更多的资金，而在市场下跌时投入较少甚至不投入是一个巨大的错误！！

现在，让我们继续谈论一个重要问题：

“如何判断何时接近低谷，或者何时低谷已经过去？”

我们依靠以下三个主要信号：

1) 资金费率

2) 期货基差

3) 动量指标

这些可能对你来说是新概念，所以在我们展示如何在战术上使用它们之前，让我们详细解释一下。

让我们从资金费率开始：什么是资金费率？你在哪里可以找到这些数据？如何解读它们以做出更好的交易决策？

资金费率

永续互换合约上的资金费用是使用杠杆进行多头或空头交易的成本（即借用保证金的成本）。当资金费率为正时，多头必须支付空头以保持他们的头寸。当资金为负时，空头必须支付多头以保持他们的头寸。

换句话说...异常高的费率可能会提供一个良好的卖出信号，因为它表明市场上存在过多的买方杠杆...多头方面容易受到挤压。

异常低的费率可能会提供一个良好的买入信号，因为这可能意味着有很多过于自信的空头愿意支付溢价继续持有空头头寸，从而使空头方面容易受到“空头挤压”的威胁。

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你可以在下面的Coinglass图表中看到与比特币价格相关的高低费率。当你研究这个指标时，你会注意到，负费率的较短时期往往与市场底部重合。

期货基差

接下来，让我们讨论如何通过追踪期货基差来确定何时进行低谷购买。

由于期货合约天然杠杆，所以在牛市中，许多人会购买期货合约以实现“杠杆上涨”，或者获得更多对市场的暴露，以更快地获利。

这种在牛市中追涨期货的看涨行为会导致“期货基差”逐渐增加，即期货合约与其基础资产之间的“价差”。这被称为“正价差”。

这使得期货合约的价格（与基础资产1:1结算）脱离基础资产而上升。

随着这种情况发生，“溢价”出现。通过跟踪年化溢价的日常利率，可以在类似www.Laevitas.ch的免费网站上成为可靠的市场指标，这将指示市场接下来的走势。

与上面讨论的资金费率类似，如果溢价过高，可能意味着杠杆不可持续，而且可能会出现回撤。从历史上看，15-20%的溢价表明市场过热。反之亦然！

在市场急剧波动时，期货合约往往会过度反应，因为它们以溢价交易，正价差会压缩至接近0%！

当市场真正处于恐惧状态时，期货合约会进入“逆向持仓”，意味着期货合约的价格低于现货。这是正价差的反面，通常是一个明显的“买入低谷”信号！这通常是恐慌卖家抛售的良机。

动量指标

除了跟踪期货基差和资金费率，我们还会始终关注动量指标以及是否出现任何分歧。分歧显示价格失去动力，并且趋势逆转即将发生！

显然，这有助于预测上升趋势何时失去动力，提供早期卖出信号。对于预示低谷何时结束，逆转向上即将发生，分歧则更有帮助。

有许多动量振荡器可以显示在一定时间段内价格的强弱。在本指南的示例中，我们将重点关注相对强弱指数（RSI）和移动平均收敛背离指标（MACD）。

相对强弱指数（RSI）在0和100之间振荡，衡量了资产价格在给定时间段内的变化率。RSI低于30表示超卖，因此相对于RSI中输入的回顾期，这是一个较好的买入价格。默认设置为14个周期。当RSI高于70时，市场被认为是超买状态。

移动平均收敛背离指标（MACD）显示了价格的两个移动平均线之间的关系：长期和短期移动平均线。当MACD逆转下降趋势并开始上升时，这是一个看涨信号，表明短期动能增长速度快于长期动能。这为复苏提供了更多支持。如果复苏没有通过MACD的看涨交叉开始，可能表明复苏是虚假的！

这些指标的力量在于将它们结合起来。当这两个指标都显示出看涨信号时——RSI信号市场被低估，MACD暗示上升趋势——你就找到了一个值得购买的低谷。

在关注动量方面的最后一点是发现分歧。

下面是一个小技巧表，帮助你开始寻找价格和动量之间的分歧。能够记住并发现这些简单的模式可能会在你的交易中产生重大的影响。

看涨的常规分歧发生在价格形成较低低点，但动量指标形成较高低点。这预示着价格将逆转向上。

看涨的隐性分歧发生在价格形成较高低点，但动量形成较低低点。这意味着在低谷后当前的上涨趋势很可能会继续。

祝您交易愉快！