比特币减半蓝图介绍
每个人都听说过加密货币中发生的“抛物线”市场周期，市场垂直上升，价格似乎永远不会下跌。
也许你甚至经历过这些时期之一，加密货币登上了每个主流金融新闻媒体的头条，你的投资组合感觉无敌...
本《比特币减半蓝图》的目的是向您展示这些周期不仅仅是巧合。这份蓝图将帮助您准确理解推动比特币近15年价格上涨的因素。更重要的是，它将向您展示如何把握市场周期，希望能引导您走向加密牛市所提供的无数财富。
放大视野，加密市场往往会经历3年的价格上涨，然后是一年的价格下跌。如果我们严格看待自比特币诞生以来一直存在的模式，情况正是如此（如下所示）。黄色线标示出了前三次减半的年份，以及预定于2024年4月举行的即将到来的减半。
你应该注意到的第一件事是，在这三年里，加密市场往往会出现巨大的价格上涨。在经历了这三年的欢欣鼓舞之后，我们又经历了一年的熊市。但是，什么是比特币减半，为什么它会对比特币的价格产生如此戏剧性的积极影响呢？
这一切归结为经济学中最基本的原则 - 供求法则。比特币的减半对于理解比特币作为价值储存手段的价值主张至关重要。这使得比特币与世界上高通货膨胀的法定货币形成了鲜明的对比。
理解通货膨胀问题，以及比特币作为解决方案
比特币的减半规定了比特币的货币政策，即其通胀计划。这意味着它控制了有多少新比特币进入流通，以及以什么样的速度。这是重要的，因为通常情况下，某物越稀缺，其价值就越高。而如果某物广泛存在，它的价值就会大大降低。举例来说，当美元通货膨胀并且发行更多的美元时，其价值下降，因为新美元在市场上供应得如此迅速。
通货膨胀可能是一件糟糕的事情，因为它会导致货币的购买力随着时间的推移大幅下降，就像这张图所示。
有时通货膨胀可以被管理……但在许多腐败的国家，通货膨胀失控，完全抹去了国家货币可能持有的任何国际储蓄价值。
通货膨胀实际上是一种隐藏的税收……而且这是有意设计的！
如今在西方社会占主导地位的凯恩斯主义货币经济学理论认为，经济中存在通货膨胀是为了刺激支出和经济活动（从而促进增长）。因此，现金被故意变成了一个“烫手山芋”，以确保人们不大量囤积现金，因为囤积现金可能导致国家的增长停滞。
另一方面，奥地利经济学派（以及大多数比特币支持者！）认为，通货膨胀主要是由中央银行的干预驱动，它破坏了市场的真实信号。当信号丧失时，资本和资源的错误配置会发生，我们会得到一个越来越不稳定的繁荣与萧条周期，而不是一个真正稳定增长（或减少）的经济。
与现代凯恩斯主义者认为通货膨胀是操纵增长的工具的信仰相反，奥地利经济学派认为通货膨胀扭曲了商品和服务的真实价值，并产生了有害的长期后果。事实上，他们会进一步说，一个摆脱人为通货膨胀的市场对于可持续的经济繁荣至关重要。这就是为什么比特币价值主张中如此巨大的一部分是，它有机制来控制通货膨胀——减半。稍后我们会详细讨论这些细节！
现行的经济理论已经使人们期望并容忍一定程度的通货膨胀，但在历史上许多国家中，通货膨胀失控已经是最后的致命一击。
现在，讽刺的是，美元的通货膨胀在过去几年里一直备受争议。但相比之下，美元竟然可以“脱颖而出”。
虽然汽油、食品和住房价格的上涨无疑使西方国家的生活变得非常昂贵，但这与那些使公民陷入贫困和破坏生活的国家中肆虐的隐匿而猖獗的通货膨胀无法相提并论。下表显示了各国的最糟糕的通货膨胀情况。
当通货膨胀失控地高涨时，公民最终会失去他们为之储蓄的一切价值。通常情况下，政府会违约债务或破产，最终发行全新的货币。这通常会随之而来的是，原本让国家陷入这种局面的腐败政府被推翻。这种类型的彻底重置已经发生了很多次。其中包括但不限于：
- 1920年代的德国
- 1940年代的匈牙利
- 1980年代的玻利维亚
- 1980年代和1990年代的巴西
- 1980年代和1990年代的阿根廷
- 1990年代初的南斯拉夫
- 2000年代末的津巴布韦
- 2010年代的委内瑞拉
- 2015年的白俄罗斯
- 2020年代初的黎巴嫩
看到通货膨胀如何暗中成为针对人类的罪行（从管理者传播下来），你开始意识到，一种技术是多么重要，它允许世界各地的人们退出国家货币并加入一种全球性货币（不容易被严重通货膨胀）。
那么比特币是如何解决这个问题的，并确保没有“失控通货膨胀”的可能性呢？
正如我们上面提到的，比特币强劲的价格升值驱动力来自于比特币的减半，而这又依赖于经济学中最基本的原则——供求法则。这一法则表明，如果某资产的供应增加，而需求保持不变，价格往往会下降。然而，如果供应减少而需求保持恒定，价格往往会上涨。
简言之，每四年，投放到流通市场的新比特币数量会减半。换句话说，在法定货币的情况下，从一年到下一年，我们不知道将会铸造多少单位的国家货币。但对于比特币，其年化通货膨胀是经过算法设计的，而且每四年会预测性地减半一次。
由于比特币的最终供应量是固定的，为2100万个硬币，新比特币的投放量越少（以及投放速度的减缓），比特币的价格就有可能越高，只要需求保持不变。
请记住，比特币的有限数量和持续限制的通货膨胀率共同促成了比特币的四年周期。
对比特币和加密货币的需求和增长
既然我们已经理解了供应方面，现在让我们来看看需求。
随着世界各地的投资者意识到比特币和区块链等技术的优势，需求正在迅速而有机地增长。
最近，仅在美国就有9家金融巨头申请了比特币交易所交易基金（ETF）！这将是投资者的圣杯，因为它将为加密市场解锁数百亿美元的资本。
这些ETF的申请来自Blackrock、WisdomTree、Invesco、ARK、Fidelity等巨头。简单地说，全球最大的资产管理公司想要直接参与加密市场，因为他们的客户要求获得访问权。这些机构掌握着数万亿美元的资产和管理资产，具有前所未有的能力来推动加密市场。
目前，我们看到机构投资者主要关注两个领域：
- 提高区块链可扩展性的解决方案，以使区块链更易用。
- 将现实世界的资产进行代币化，为非流动市场提供流动性，同时简化和保护资产拥有和交易的过程。
花旗银行最近发布了一份报告，预计到2030年，代币化资产将达到4万亿美元。与此同时，美国银行也对同一垂直领域进行了研究，称其为一个价值数万亿美元的产业，拥有超过2亿潜在用户。他们新的兴趣背后的理由是“数字资产太大而不能被忽视”。
如果这个领域要快速增长，那么确保区块链技术能够处理大规模的活动流量同样重要。例如，以太坊常常因NFT行业的活动激增而导致高昂的矿工费。这在NFT铸造事件期间会导致高于正常水平的活动。
Layer2或扩容解决方案使得像以太坊这样的区块链更快、更便宜，最终更具可扩展性。这使得大众更容易采用区块链，因为区块链不再容易被堵塞，可以处理更大量的数据。
如何利用“比特币减半”
现在我们理解了在下一个市场周期中哪些领域真正突出，我们需要深入研究如何交易市场周期，而这受到比特币四年减半周期的影响。
每个市场周期都会让新投资者措手不及。迅速攀升的投资组合带来的兴奋会让人们忽视了实际估值应该是什么样的。即使是经验丰富的交易员也会屈服于情绪交易，这是必须尽量避免的事情。
在牛市高峰期的这种“高涨”会让很多人认为，“好吧，如果它再涨一倍或者翻两番，我就能过上我一直梦寐以求的生活了。”这种错觉会导致很多人即使在所有预警信号出现后也从不会考虑赚取利润。
首先，一旦你开始看到疯狂的头条新闻和价格预测成为主流，让它作为一个警示标志。
其次，当“模因币”或毫无用途的玩笑项目开始超越其他加密市场时，将其视为一个信号，表示资金已经不再能够推动主要加密货币。因此，他们不得不求助于更小的模因币来出其不意。此外，如果模因币在涨，这意味着资本主义正在脱离风险谱，因为在基本强劲的加密货币中找不到回报... 因此，我们可能更接近大幅回落。
最后，我们可以观察比特币的动能，并将其当前价格与之前的最高点和最低点进行比较。分析这一点的好方法是查看比特币的周和月相对强弱指数（RSI）和移动平均收敛-背离指标（MACD）。这两个指标给出了在特定回顾窗口内价格相对于自身的强度的一般想法。发现动能“背离”对于预测价格的走势非常有帮助。
因此，随着减半的临近，价格很可能会上升。这就是为什么在它发生之前为你的投资组合做好准备非常重要。事实上，我们已经设置了一个清单，以确保在2024年4月的减半到来之前，您处于最佳位置！
步骤1：从比特币开始
请记住，减半完全围绕比特币展开。进入减半市场周期时，比特币的主导地位往往首先上升。随着这一点，比特币开始成为表现最好的资产。确保您从比特币开始一个市场周期是个不错的选择，因为它往往在初期引领行情。
步骤2：将利润投入到altcoin其它代币中
在您从比特币或其他获利交易中获利时，不要害怕将这些利润提前投入到其它代币中。比特币通常先动，但在比特币引领行情之后，其它代币也会紧随其后。
将资金从最大的加密货币向较小的加密货币转移，就像资金在漏斗中从上向下流动一样。这意味着在一个周期开始时，资金会首先流入比特币，然后流入主流代币，接着是微型市值币，最后是模因币，当人们感到他们有足够的余钱可以承担损失时，模因币才会出现。
步骤3：享受牛市
对于有点多疑的人来说，这是可以理解的，但你必须享受牛市！这是你看到投资组合上涨100%、500%、甚至可能是1000%或更多的时候。当然，这也引导我们来到第四步……
步骤4：不要过度杠杆
过度杠杆化比你想象的要容易。你意识到自己赚了很多钱，市场正处于兴奋的牛市，你决定承担一些杠杆，因为你现在有多余的钱可以损失。
恰恰是在这个时刻，在altcoin代币市场之后，大众往往会出错。altcoin代币季过后是开始逐渐退出，而不是贪婪地继续加杠杆。在altcoin代币季结束后再增加杠杆是一场危险的游戏。
步骤5：寻找警告信号
正如我们之前提到的，当altcoin代币季已经持续了几个月后，就是开始寻找警告信号的时候了。这些信号表明牛市即将结束，市场可能会出现逆转。
有很多方法可以用来观察这一点，例如在1日蜡烛图上出现的低高点和低低点。其他人喜欢看指标（如MACD或RSI）上的大规模动能背离。您还可以查看长期趋势转变的移动平均线。例如，当50日均线从200日均线下穿时，这表明短期动能相对于长期趋势开始下降，负面情绪正在盛行。如果发生这种情况，在长期上涨后出现这种“死叉”可能是一个强烈的卖出信号。相反，当50日均线从200日均线上方穿过时，被交易员称为“金叉”。
关键是，有多种方法可以发现动能下降。这些策略的结合，加上一些基本分析，可能更加有效。通常，最荒谬的声明和难以解释的事件往往预示着一个市场的转折。如果您在几个指标中看到了多个卖出信号的重叠，不要忽视它们！
步骤6：保护资本
随着市场开始减缓并显示出转折的迹象，将风险投资（如替代币）转移到大市值加密货币甚至是稳定币是一个好主意。随着市场下跌，稳定币的价值将保持在1美元，而排名前十的大市值币种往往不受影响。这样，您将能够从长远来看保存更多的资金。
趁着还有利润可以获得时卖出！这在牛市期间绝对是必要的，但由于贪婪，很多人都未能做到这一点！“在牛市中每个人都是天才”是一个经典的市场格言，应该提醒每个人不要傲慢！在牛市中赚钱并不特别，所以不要表现得特别！出售是在市场面前谦卑的好方法！请记住，没有人能够确切地知道市场是即将上升还是下跌。
步骤7：重复循环
在牛市结束并熊市接管之后，有几件事要考虑。首先，希望您能抽出一些时间来享受您的努力成果！之后，您可以花一些时间寻找空间中的新兴技术或了解您不熟悉的特性。
这也是累积您长期认可的加密货币的时候。重要的是不要太急于行动，否则您可能会陷入继续下跌的熊市。通常，市场至少需要一年的时间才能触底。因此，如果距离历史最高价还有2-3个月的时间，那么您很可能比靠近底部更靠近顶部。
选择正确的加密货币以在比特币减半周期蓝图中取得成功
在这些周期中，许多加密货币将会垂直上涨，但挑选正确的加密货币可能会很困难。如前所述，我们相信Layer2区块链将在为以太坊提供可扩展性方面发挥重要作用。
特别是有一条区块链在众多项目中脱颖而出。
在2022年5月31日，Ethereum的一个主要Layer2扩容解决方案推出了自己的本地代币Optimism (OP)。
在Total Value Locked (TVL) 方面，这是第二大Layer2，仅次于Arbitrum。在开发人员数量方面，Optimism的表现超越了Arbitrum，拥有269名总开发者，领先于Layer2领域。
在推出后的一年中，Optimism的全职开发者活动增长了34％，总开发者活动增长了27％。所有这些都发生在熊市中，其他大多数区块链在活动方面都下降了。
甚至Coinbase，全球最大的交易所之一，也是Nasdaq上唯一一家上市交易所，使用Optimism技术堆栈(OPStack)构建了他们的Layer2“BASE”。他们选择Optimism是有原因的，考虑到Coinbase在牛市期间产生的交易量，很难押注反对他们。
Optimism使用Optimistic Rollup 技术来扩展以太坊，通过将交易从以太坊主链上移出，然后将它们一起验证和打包（通常一次打包数百甚至数千笔交易），然后提交回以太坊主网... 以极小的努力。
OP代币是在牛市结束后发布的，这意味着其创下的历史最高点可能会更加接近其他领先的加密货币。
由于Optimism是一个新的代币，在上一个牛市周期之前还不存在，我们认为OP更容易进入“价格发现模式”。与从2021年11月的高点开始构建的其他领先项目相比，OP的技术阻力要小得多。
正如我们之前提到的，减半会将大量交易量引入加密市场。对于以太坊这样的区块链来说，处理来自类似Optimism的Layer2的激增交易量是至关重要的。
对于那些在上一个减半周期中经历过的人来说，你可能还记得它对以太坊产生的影响。虽然比特币的价格、交易量和知名度都出现了巨大增长，但是减半对整个加密货币市场产生了影响。
以太坊也不例外。减半事件带来的用户潮汹涌而至，淹没了以太坊。因此，燃气价格飙升至史无前例的高位。网络被拥堵，交易需要更长的时间完成，最终结果是对所有人来说都是昂贵的经历。
当我们走出上一个减半周期时，有一件事变得清楚...如果以太坊要迎来主流采用和大量新用户，它需要像Optimism这样的强大Layer2解决方案来支持它。Layer2从一个便利因素变成了一个必需品。
虽然在下一个比特币减半的市场周期中，Optimism不会是唯一一个获利的代币，但肯定是一个值得密切关注的代币。还有其他值得注意的Layer2和扩容解决方案，包括Arbitrum (ARB)、zkSync（尚未推出）和Polygon（MATIC/POL）。
与此同时，代币化和RWA项目，如MakerDAO (MKR)、Centrifuge (CFG)、Maple (MPL) 和Goldfinch (GFI)，正在为前文提到的传统巨头参与提供道路。这些市场领导者正在允许将传统金融资产引入区块链，这将作为新兴的金融垂直领域彻底颠覆这些市场。
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